Svenska aktier med utdelning 4 gånger per år är ovanliga, men de finns. Bland vanliga stamaktier på Stockholmsbörsen delar bland andra Telia, Autoliv, Bilia, Creades, Eastnine, Fabege, Lundin Mining, Lundin Gold, Nyfosa, Svolder och Vitec ut kvartalsvis, enligt de utdelningslistor som Hernhag, Kronan till miljonen och Börskollen för. Dessutom ger nästan alla preferensaktier och D-aktier utdelning varje kvartal.
Resten av den svenska börsen följer ett annat mönster: de flesta svenska bolag delar ut en gång per år, oftast i mars, april eller maj efter årsstämman. Vill du ha pengar på kontot fler gånger om året behöver du därför antingen välja bland de få kvartalsutdelarna eller kombinera bolag som betalar vid olika tidpunkter. Den här guiden går igenom båda vägarna.
Vilka svenska aktier ger utdelning fyra gånger per år?
Tabellen samlar de stamaktier som Hernhag, Kronan till miljonen och Börskollen anger som kvartalsutdelare. Branscherna följer Kronan till miljonens indelning där den finns. Kontrollera alltid bolagets senaste utdelningsbeslut innan du köper, eftersom utdelningsfrekvensen kan ändras från en årsstämma till nästa.
| Bolag | Bransch | Kommentar |
|---|---|---|
| Telia | Telekom | Finns på alla tre listorna |
| Autoliv | Fordonsindustri | Tappade utdelningen tillfälligt under coronakrisen 2020 |
| Bilia | Fordonsindustri | En av Kronan till miljonens favoriter |
| Creades | Investmentbolag | En av Kronan till miljonens favoriter |
| Fabege | Fastigheter | Behöll utdelningen när andra fastighetsbolag drog in |
| Eastnine | Fastigheter | Finns på alla tre listorna |
| Lundin Mining | Gruvbolag | En av Kronan till miljonens favoriter |
| Lundin Gold | Gruvbolag | Finns på alla tre listorna |
| Vitec | Programvara (serieförvärvare) | Hade höjt utdelningen 22 år i rad enligt Kronan till miljonen 2024 |
| Nyfosa, Svolder | Fastigheter, investmentbolag | Finns på Hernhags lista |
Bland mindre bolag listas också fastighetsbolagen Kallebäck Property Invest, Link Property Invest, Logistri och Solnaberg Property som kvartalsutdelare. Flera av dem är enfastighetsbolag, vilket ger hög direktavkastning men också koncentrerad risk: en hyresgäst som flyttar kan slå direkt mot utdelningen.
Castellum är ett exempel på hur snabbt listan förändras. Bolaget delade ut kvartalsvis, drog in utdelningen när räntorna steg och fanns i september 2024 bland de pausade kvartalsutdelarna hos Kronan till miljonen tillsammans med Diös och Bonäsudden. I Hernhags uppdaterade lista står Castellum åter bland kvartalsutdelarna.
Preferensaktier och D-aktier: den största källan till kvartalsutdelning
Om stamaktierna är få är preferensaktierna desto fler. Både Nordea och Hernhag beskriver att preferensaktier och D-aktier i regel ger utdelning fyra gånger om året. Utdelningen är bestämd i förväg i bolagsordningen och har företräde framför stamaktiernas utdelning.
Typiska exempel är fastighetsbolagens D-aktier, som Corem D, och bolag med en pref-aktie vid sidan av stamaktien. Det finns några saker att ha klart för sig:
- Begränsad uppsida. Kursen följer främst räntan och bolagets kreditvärdighet, inte vinsttillväxten.
- Hög direktavkastning är en risksignal. En pref som ger 9 till 10 procent gör det för att marknaden ser en risk.
- Utdelningen kan ställas in. Bolag som får problem kan stoppa utbetalningen.
Två svenska aktier delar till och med ut varje månad: Cibus Nordic Real Estate, som var först i landet med månadsutdelning 2020, och Tingsvalvet Pref. SBB införde månadsutdelning på B-aktien från årsstämman 2022, men pausade den redan 2023. Läs mer om de bolagen i vår genomgång av aktier med utdelning varje månad på Avanza.
Varför får du sällan aktieutdelning varje kvartal i Sverige?
Svaret ligger i hur besluten fattas. I Sverige beslutar årsstämman om utdelningen en gång per år, baserat på förra årets resultat. Styrelsen föreslår ett belopp, stämman röstar och pengarna betalas ut några dagar senare. Vill bolaget dela upp beloppet beslutar stämman om flera utbetalningstillfällen, men det är fortfarande ett beslut per år.
I USA är det tvärtom normen att ge utdelning kvartalsvis, och styrelsen beslutar inför varje utbetalning. Enligt Kronan till miljonen finns det runt 80 amerikanska bolag som delar ut varje månad. Där finns också de så kallade dividend kings, bolag som höjt utdelningen varje år i minst 50 år.
För bolaget innebär kvartalsutdelning ett jämnare kassaflöde, eftersom stora belopp inte lämnar kassan på en enda dag. För dig som aktieägare blir utbetalningarna mindre men fler.
Bästa utdelningsaktierna för kvartalsflöde: så bygger du en utdelningsportfölj
Strategin kallas utdelningsbombmatta eller pengamaskin och går ut på att sprida utdelningstillfällena över året. Med bara kvartalsutdelare blir urvalet snävt, så de flesta kombinerar fyra typer av innehav:
- Kvartalsutdelare som Telia och Vitec, plus en eller två preferensaktier.
- Halvårsutdelare. Hernhag listar drygt 40, bland dem Assa Abloy, Atlas Copco, Axfood, Investor, Securitas, Tele2 och Ericsson.
- Bolag med brutet räkenskapsår, som Clas Ohlson, Lagercrantz, Sectra och Systemair, som delar ut på andra tider än våren.
- En utdelande fond. Xact Norden Högutdelande har haft kvartalsutdelning sedan 2021, med utbetalning i mars, maj, september och november.
Med en sådan mix får du utdelning i de flesta av årets månader. Hernhag påpekar samtidigt att du aldrig ska köpa en aktie bara för när utdelningen kommer. Utbetalningsmånaden kan avgöra mellan två bolag du redan tycker lika bra om, men kvaliteten i bolaget kommer först. Hur du väljer högutdelande bolag går vi igenom i guiden om aktier med hög utdelning.
Tänk också på att en passiv utdelningsstrategi fungerar bäst om du återinvesterar utdelningarna i stället för att ta ut dem. Med fyra utbetalningar per år kan du återinvestera kapitalet tidigare, och ränta på ränta-effekten får verka lite längre.
Köp utdelningsaktier i tid: viktiga datum som sink-dagen och x-dagen
Med fyra utdelningar per år blir datumen fler att hålla reda på. Nordea beskriver dem så här:
- Sink-dagen: sista dagen du kan köpa aktien och ha rätt till utdelning.
- X-dagen: första dagen aktien handlas utan rätt till utdelning. Aktiekursen brukar sjunka ungefär med utdelningens belopp.
- Avstämningsdagen: dagen efter x-dagen, då aktieboken stäms av och det avgörs vem som får utdelningen.
- Utdelningsdagen: pengarna betalas ut till ditt konto.
Eftersom aktieaffärer har två likviddagar kan du sälja på x-dagen och ändå få utdelningen. Du behöver alltså inte äga aktien hela kvartalet, bara vid stängning på sink-dagen.
Aktier med högst direktavkastning: vad får du ut av en kvartalsutdelare?
Direktavkastning är utdelningen per år delad med aktiekursen. Avanza förklarar det med ett exempel: delar bolaget ut 10 kronor och aktien kostar 100 kronor är direktavkastningen 10 procent. För en kvartalsutdelare räknar du på summan av de fyra utbetalningarna, inte på en enskild.
Enligt Handelsbanken brukar den genomsnittliga direktavkastningen på Stockholmsbörsen ligga kring 3 procent, och bolag delar vanligtvis ut 30 till 50 procent av vinsten. Aktier med högst direktavkastning är sällan de bästa utdelningsaktierna. En direktavkastning långt över snittet betyder ofta att aktiekursen har fallit eftersom marknaden tror att utdelningen sänks.
Handelsbankens räkneexempel visar vad som krävs för att leva på utdelningar: vill du ha 20 000 kronor i månaden behöver du med 4 procents direktavkastning ett kapital på 6 miljoner kronor. Kvartalsutdelning ändrar inte den kalkylen, men den gör att pengarna kommer in med jämnare mellanrum.
Fördelar och nackdelar med kvartalsutdelning
| Fördelar | Nackdelar |
|---|---|
| Jämnare kassaflöde under året | Litet urval av svenska bolag |
| Du kan återinvestera tidigare | Totalbeloppet blir inte större |
| Lättare att planera om du lever på utdelningen | Fler datum att hålla koll på |
| Ett sänkt eller pausat delbelopp syns snabbt | Fastighetstunga listor ger branschrisk |
Den sista punkten är värd att stanna vid. Nästan hälften av de svenska kvartalsutdelarna är fastighetsbolag, och flera av dem pausade utdelningen när räntorna steg snabbt. En portfölj byggd enbart på kvartalsutdelare blir därför snabbt koncentrerad till en bransch. Sprid riskerna, som vi beskriver i Börsskolan om diversifiering.
Skatt på kvartalsutdelningar: ISK, KF eller depå
Skatten fungerar likadant oavsett hur ofta bolaget delar ut. I en vanlig aktiedepå betalar du 30 procent skatt på varje utdelning. I ett investeringssparkonto eller en kapitalförsäkring dras ingen skatt på utdelning från svenska bolag, i stället betalar du schablonskatt på kontots värde. För utländska bolag som Autoliv och Lundin Mining gäller andra regler för källskatt. Hur schablonskatten räknas ut går vi igenom i artikeln om ISK-konto.
Vanliga frågor och svar om kvartalsutdelning
Är kvartalsutdelare bättre än bolag som delar ut en gång per år?
Inte i sig. Årsbeloppet är detsamma, och det som avgör är bolagets förmåga att höja utdelningen över tid. Kvartalsutdelningen är ett plus för kassaflödet, inte ett kvalitetsmått.
Var hittar jag aktuella utdelningsdatum?
Bolagens egna sidor för investerare och nätmäklarnas utdelningskalendrar visar kommande x-dagar. Datumen för hela året framgår av stämmans beslut.
Kan ett bolag sluta med kvartalsutdelning?
Ja. Under coronakrisen 2020 slopade eller pausade flera bolag utdelningen, bland dem Autoliv, och fastighetsbolag som Castellum och Diös drog in den när räntorna steg.
