Teknisk analys - Grunderna i chartanalys och tekniska indikatorer
Tillbaka till Teknisk analys
Teknisk analys

Teknisk analys - Grunderna i chartanalys och tekniska indikatorer

Lär dig grunderna i teknisk analys. Vi går igenom de viktigaste chartmönstren, indikatorerna och hur du använder dem för att fatta bättre investeringsbeslut.

5 januari 2025
David Lindström

Teknisk analys handlar om att analysera aktiekurser och volymer för att förutsäga framtida prisrörelser. I denna guide lär du dig grunderna.

Vad är teknisk analys?

Teknisk analys är studiet av historiska prisrörelser och volymer för att identifiera mönster och trender.

Grundantaganden:

  1. Allt är prisat in i kursen
  2. Priset rör sig i trender
  3. Historien upprepar sig

Fundamental vs Teknisk analys

AspektFundamentalTeknisk
FokusFöretagets värdePrisrörelser
DataFinansiella rapporterCharts och volymer
TidshorisontLångsiktigKort-medellång
MålHitta undervärderade aktierTajma köp/sälj

Grundläggande charttyper

1. Linjediagram

Enklast - visar bara stängningskursen.

2. Stapeldiagram (Bar Chart)

Visar öppning, högsta, lägsta och stängning.

3. Ljusstakediagram (Candlestick)

Mest populär - visar samma som stapeldiagram men tydligare.

Ljusstake-komponenter:

  • Kropp: Skillnad mellan öppning och stängning
  • Veke: Högsta och lägsta pris
  • Grön/vit: Kursen steg
  • Röd/svart: Kursen föll

Trender

Typer av trender

  1. Uppåtgående trend (Bullish)

    • Högre toppar och högre bottnar
    • Köpsignal

  2. Nedåtgående trend (Bearish)

    • Lägre toppar och lägre bottnar
    • Säljsignal

  3. Sidledes trend (Ranging)

    • Ingen tydlig riktning
    • Vänta på breakout

Trendlinjer

Rita linjer mellan:

  • Upptrend: Bottnar
  • Nedtrend: Toppar

Användning: Köp vid stöd, sälj vid motstånd.

Stöd och motstånd

Stöd (Support)

Prisnivå där köptrycket är starkt nog att stoppa nedgång.

Motstånd (Resistance)

Prisnivå där säljtrycket är starkt nog att stoppa uppgång.

Regel: När stöd bryts blir det motstånd, och vice versa.

Viktiga chartmönster

Reverseringsmönster

1. Dubbelbotten (Double Bottom)

  • W-formation
  • Bullish signal
  • Köp vid breakout över motstånd

2. Dubbeltopp (Double Top)

  • M-formation
  • Bearish signal
  • Sälj vid breakout under stöd

3. Huvud och axlar (Head and Shoulders)

  • Tre toppar (mitten högst)
  • Bearish signal
  • Sälj vid breakout under "nacklinjen"

Fortsättningsmönster

1. Triangel

  • Konvergerande trendlinjer
  • Breakout i trendens riktning

2. Flagga

  • Kort konsolidering i stark trend
  • Fortsättning i samma riktning

3. Rektangel

  • Sidledes rörelse
  • Breakout i trendens riktning

Tekniska indikatorer

1. Glidande medelvärde (Moving Average)

Enkelt glidande medelvärde (SMA):

  • Genomsnittspris över X dagar
  • Populära: 50-dagars, 200-dagars

Användning:

  • Identifiera trend
  • Stöd/motstånd
  • Köp när pris > MA, sälj när pris < MA

Golden Cross: 50-dagars MA korsar över 200-dagars MA (bullish) Death Cross: 50-dagars MA korsar under 200-dagars MA (bearish)

2. RSI (Relative Strength Index)

Vad det mäter: Momentum (0-100)

Tolkning:

  • >70: Överköpt (säljsignal)
  • <30: Översålt (köpsignal)
  • 50: Neutral

Användning: Hitta vändpunkter.

3. MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Komponenter:

  • MACD-linje (12-dagars EMA - 26-dagars EMA)
  • Signallinje (9-dagars EMA av MACD)
  • Histogram (skillnad mellan MACD och signal)

Signaler:

  • MACD korsar över signal: Köp
  • MACD korsar under signal: Sälj

4. Bollinger Bands

Vad det är: Tre linjer

  • Mittlinje: 20-dagars SMA
  • Övre band: +2 standardavvikelser
  • Nedre band: -2 standardavvikelser

Användning:

  • Pris vid övre band: Överköpt
  • Pris vid nedre band: Översålt
  • Smal bandbredd: Låg volatilitet (breakout snart)

5. Volym

Vad det mäter: Antal aktier som handlas.

Tolkning:

  • Hög volym vid uppgång: Stark trend
  • Hög volym vid nedgång: Stark nedgång
  • Låg volym: Svag trend

Regel: Volym bekräftar trend.

Praktisk strategi

Enkel trendföljande strategi

Köpsignal:

  1. Pris över 50-dagars MA
  2. 50-dagars MA över 200-dagars MA
  3. RSI mellan 40-70
  4. Ökande volym

Säljsignal:

  1. Pris under 50-dagars MA
  2. RSI över 70 (överköpt)
  3. MACD korsar under signallinje

Breakout-strategi

Setup:

  1. Identifiera stöd/motstånd
  2. Vänta på breakout
  3. Bekräfta med volym

Köp: Vid breakout över motstånd med hög volym Sälj: Vid breakout under stöd med hög volym

Vanliga misstag

1. För många indikatorer

Använd 2-3 indikatorer, inte 10.

2. Ignorera trend

"Trend is your friend" - handla med trenden.

3. Ingen riskhantering

Sätt alltid stop-loss.

4. Emotionell handel

Följ din strategi, inte känslor.

Verktyg för teknisk analys

Gratis

  • TradingView: Bäst för charts
  • Yahoo Finance: Grundläggande charts
  • Avanza/Nordnet: Inbyggda verktyg

Betalda

  • TradingView Pro: Fler indikatorer
  • Bloomberg Terminal: Professionellt

Kom igång

Steg 1: Lär dig grunderna

Förstå trender, stöd/motstånd, och grundläggande mönster.

Steg 2: Välj 2-3 indikatorer

Börja med MA, RSI och volym.

Steg 3: Öva på historisk data

Analysera gamla charts för att se mönster.

Steg 4: Börja smått

Testa din strategi med små belopp.

Steg 5: Håll journal

Dokumentera dina trades för att lära dig.

Sammanfattning

Teknisk analys är användbart för:

  • Tajma köp och sälj
  • Identifiera trender
  • Hitta stöd och motstånd

Kom ihåg:

  • Använd 2-3 indikatorer
  • Handla med trenden
  • Bekräfta med volym
  • Sätt alltid stop-loss
  • Öva, öva, öva

Börja idag: Öppna TradingView och börja analysera dina favoritaktier!

Disclaimer: Detta är inte finansiell rådgivning. Teknisk analys är inte en exakt vetenskap. Konsultera alltid en professionell rådgivare innan investeringsbeslut.